俄罗斯国防部：俄罗斯军队在乌克兰切尔诺莫尔斯克港击中两艘货船。

未来1-5个交易日，A股和港股将出现明显的'避险+通胀'双主线切换。具体来看：农产品板块（北大荒、苏垦农发、金龙鱼）将迎来资金抢筹，预计涨幅5-10%；航运板块（中远海能、招商轮船、中远海控）受运价上涨预期催化，弹性最大，中远海能可能冲击涨停；原油产业链（中国海油、中海油服、贝肯能源）跟涨3-5%。相反，航空股（中国国航、南方航空）和物流股（顺丰控股）将承压，燃油成本上升预期压制估值。注意：如果周一开盘农产品板块高开超过5%，不要追高，等回踩。

投资机会

• +买什么？首选油运三剑客：中远海能（目标价18元，当前约13元，空间38%）、招商轮船（目标价9元，当前约6.5元，空间38%）、中远海控（目标价15元，当前约11元，空间36%）。逻辑：运价上涨+地缘溢价+估值低位，三重共振。其次买农产品：北大荒（目标价16元，当前约12元，空间33%），苏垦农发（目标价14元，当前约10.5元，空间33%）。为什么现在买？因为市场还在用'事件驱动'的短逻辑定价，而这是'趋势性'的长逻辑。等华尔街分析师开始上调目标价时，你已经晚了。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'局势快速缓和'——如果俄乌突然达成停火协议，黑海航运恢复正常，上述逻辑将瞬间瓦解。具体止损信号：1）布伦特原油跌破78美元；2）BDI指数连续3日下跌超过5%；3）联合国宣布黑海粮食协议重启谈判。一旦出现任一信号，立即减仓50%。另外，如果A股大盘跌破3000点，所有周期股都会被拖累，不要逆势加仓。