中方在联合国呼吁深化南南合作

未来1-5个交易日，工程机械板块（三一重工、徐工机械、中联重科）大概率获得资金关注，尤其是叠加了'一带一路'订单的标的。跨境支付概念（四方精创、京北方）可能出现脉冲式拉升，但持续性存疑。军工板块中的军贸出口标的（中航沈飞、航天彩虹）会间接受益。下跌方面：纯内需消费和房地产链条不会受直接冲击，但若资金从'防御'切向'主题'，白酒和公用事业可能短期跑输。

投资机会

• +买什么：三一重工（目标价22-24元，当前约17元，空间30%+），逻辑是海外收入占比持续提升+国内更新周期见底。徐工机械（目标价9-10元，当前约7元），混改后效率提升+海外订单饱满。四方精创（主题弹性，目标价25-28元，当前约18元），但仅适合小仓位博弈。为什么现在买：南南合作从'倡议'到'项目'的拐点已现，二季度海外订单数据是催化剂。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：地缘政治反复。如果中美在某个南方国家发生直接博弈，项目落地可能延迟。止损线：三一重工跌破15元（年线支撑），徐工机械跌破6.5元，说明市场不认可出海逻辑。另一个风险是人民币大幅升值，会侵蚀出口利润。