伊朗消息人士：特朗普正寻求重返与伊朗谈判

油价每上涨10美元，中国海油净利润增厚约15%。当前110美元油价下，中海油年化ROE将突破20%，估值仍有修复空间。中曼石油作为民营油气龙头，弹性更大但波动也更大。

霍尔木兹海峡不开放，全球油运运距将被迫拉长，VLCC日租金已从2万美元飙升至8万美元以上。中远海能拥有全球最大VLCC船队，业绩弹性最大。这是当前地缘冲突下"最纯粹的受益标的"。

伊朗"捕获美国潜艇"事件若属实，将引发全球海军装备竞赛预期。中国船舶作为军民融合龙头，订单预期将增强。但军工股受情绪驱动明显，需警惕事件降温后的回调。

燃油成本占航空运营成本的30-40%。油价从80美元涨至110美元，航空公司全年利润将蒸发50%以上。叠加人民币贬值预期，航空股面临"戴维斯双杀"，建议规避。

原油是化工之母，油价上涨将压缩聚酯、烯烃等中下游产品毛利。但拥有上游炼化一体化产能的企业（如荣盛石化浙石化项目）可通过内部对冲部分风险，跌幅相对可控。