市场消息：伊朗总统抵达印度。

未来1-5个交易日，A股将呈现'原油退潮、港口起舞'的分化格局。油气开采板块（中国海油、中曼石油）大概率高开低走，地缘溢价回吐压力大；而港口航运板块（招商港口、青岛港）有望获得资金关注，尤其是拥有印度洋沿线资产的公司。军工板块可能出现脉冲式行情，但持续性存疑，建议逢高兑现。人民币跨境支付概念（四方精创、京北方）可能在消息发酵后1-2个交易日启动。

投资机会

• +买什么？港口航运板块是首选。招商港口（001872）当前估值处于历史低位，PB仅0.8倍，拥有汉班托塔港和吉布提港的股权，是'印度洋博弈'最直接的受益标的。目标价看至22元，对应1.2倍PB。青岛港（601298）作为北方枢纽港，受益于中俄贸易增量，目标价10.5元。跨境支付概念可小仓位博弈，四方精创（300468）若放量突破18元可跟进。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'消息证伪'——如果伊朗总统访印只是礼节性访问，没有实质性协议落地，港口股的炒作会迅速退潮。止损位设在买入价下方5%。另一个风险是原油价格如果因为其他地缘事件暴涨，会引发市场对通胀的担忧，压制整体估值。