伊朗外长阿拉格齐与沙特外交大臣通话，讨论地区稳定问题。

沙伊关系缓和直接削弱原油的地缘风险溢价。历史上每次中东局势降温，布伦特原油都会回吐3-5美元的风险溢价。但注意，OPEC+的减产协议才是油价的核心支撑，地缘降温不改变供需格局，回调即是布局机会。

中东重建和基建需求将加速释放。沙特NEOM新城、伊朗基础设施现代化，都需要中国基建能力。北方国际在中东有大量在手订单，弹性最大。这是"和平红利"最直接的受益方向。

沙伊和解背后是中国斡旋，石油人民币结算的推进将提速。CIPS系统参与行数量有望增加，跨境支付IT服务商订单可见度提升。但这是慢变量，短期更多是主题炒作。

中东局势降温短期压制军工情绪，但长期来看，中东国家军备采购多元化趋势不变，中国无人机和防空系统出口逻辑未破坏。回调是上车机会而非离场信号。

沙特、阿联酋的光伏和储能招标将加速，中国企业的技术和成本优势无可替代。这是3-6个月维度最确定的成长逻辑，但短期股价催化有限。