特朗普承诺若共和党赢得中期选举将向美国成年人发放5000美元

5000美元直接刺激中低收入群体消费，这些公司的同店销售预期会被上修。但注意：如果资金被要求'美国境内消费'，跨境电商平台如Temu、Shein可能被排除在外，利好本土零售商。

财政赤字货币化是比特币最核心的上涨逻辑。特朗普本人已多次表态支持加密货币，若共和党掌控国会，加密监管放松+财政刺激双轮驱动，比特币有望挑战10万美元。

实际利率下行预期+美元走弱，黄金是最直接的受益者。A股黄金股弹性更大，因为人民币计价黄金还会叠加汇率贬值收益。

财政赤字扩大意味着国债供给增加，长端收益率上行压力大。银行股短期受益于收益率曲线陡峭化，但长期看如果财政失控导致信用溢价上升，银行持有的国债资产会减值。

如果美国消费刺激导致需求回升，中国出口链会间接受益。但'美国境内消费'条款是双刃剑——如果强制执行，部分中国制造可能被排除在补贴范围外。关注有美国本土产能的公司。