苹果(AAPL.O)：AirPods 5今日开启预购，并将于9月18日上市。

立讯精密作为AirPods系列最大组装商，单季出货量预计提升15-20%，直接增厚营收。歌尔股份虽份额被蚕食，但仍是声学组件主力供应商。蓝思科技受益于耳机壳体和玻璃盖板升级。三者在预购开启后两周内均有交易性机会。

AirPods 5新增的心率传感器和升级版运动传感器将提升单机传感器价值量30%以上。韦尔股份作为国内CIS龙头有望切入苹果健康监测模组。瑞声科技在MEMS麦克风领域具备技术优势。但恒玄科技作为安卓TWS主控芯片供应商，将面临苹果健康功能带来的竞争压力。

AirPods 5在健康监测领域的突破将拉大与安卓系耳机的功能差距。安卓TWS厂商若不跟进健康监测，将面临高端市场份额进一步流失的风险。短期看，这些公司估值可能承压，但中期若成功跟进，反而打开新的增长空间。