伊朗驻维也纳国际组织代表团表示，国际原子能机构理事会的决议是“偏见”和“政治化”的。

伊朗是OPEC第三大产油国，日均出口量约150万桶。一旦制裁收紧或局势升级，这部分供给将立即从市场消失。中石油和中海油拥有大量海外油田资产，油价每涨10美元，净利润将提升15-20%。潜能恒信作为油服黑马，在油价上行周期中弹性最大。

中东局势紧张必然刺激各国增加军费开支。中航沈飞作为战斗机龙头，其产品在军贸市场上极具竞争力。北方导航和中兵红箭则受益于弹药和精确制导武器的潜在需求增长。地缘冲突是军工板块最直接的催化剂。

地缘政治风险是黄金最好的朋友。当核谈判破裂、军事行动可能性上升时，全球避险资金会涌向黄金。山东黄金作为纯金矿标的，对金价弹性最大。紫金矿业则兼具铜金双属性，在通胀预期升温时表现更佳。