伊朗常驻联合国代表：一旦战争结束，将为国际原子能机构的核查活动做好准备。

燃油成本占航空公司运营成本30-40%，油价每下跌10%，航司利润弹性可达15-20%。春秋航空作为低成本模式代表，对油价敏感度最高，是油价下行的最佳对冲标的。

地缘溢价消退直接压缩上游利润空间。中国海油因纯上游属性，股价弹性最大。中曼石油这类民营油服企业，若伊朗市场开放，反而可能获得新的业务增量，形成'预期差'机会。

化工品价格与原油成本高度联动，油价下跌将改善中游利润。万华化学作为MDI龙头，成本端压力缓解将直接增厚业绩；卫星化学的轻烃裂解路线对油价敏感度相对较低，但同样受益于成本中枢下移。

地缘风险降温削弱黄金避险买盘，但美联储降息预期仍是金价核心支撑。赤峰黄金因海外矿山占比高，对美元金价弹性更大，若金价回调至关键支撑位，反而是中线布局机会。