德国选择党联合主席反对向乌克兰提供用于打击俄罗斯的无人机

德国选择党反对援乌，直接冲击市场对德国军工企业未来订单的预期。Rheinmetall股价已从高点回调15%，如果政治不确定性持续，可能再跌10%。但注意：该公司2024年订单已满，回调是买入机会而非逃命信号。

德国缺位意味着法国、意大利、瑞典将填补援乌和防务自主的空白。Thales的雷达和无人机技术、Saab的预警系统都会受益于欧洲防务开支的重新分配。

如果德国选择党的立场反映更广泛民意，德国可能逐步放松对俄能源制裁。北溪2号重启虽然遥远，但市场会提前交易这个预期，Uniper这类公司会出现事件驱动型反弹。