据沙特媒体哈达斯：电视台的镜头捕捉到了叙利亚南部大量伊朗导弹被拦截的画面。

短期情绪提振但缺乏持续性。事件显示现代战争已转向电子战和导弹防御，传统军工股难以获得业绩支撑，而导弹拦截系统相关的电子对抗企业（航天电器）可能获得更多订单预期。

地缘风险溢价被挤出，油价承压。但中国石油这类一体化巨头有管道气和炼化业务对冲，跌幅有限。纯上游开采的中曼石油弹性最大，回调风险最高。

油价是航空股最大的成本变量，油价每下跌10%，航空股利润增厚约15-20%。春秋航空作为低成本航司对油价最敏感，反弹力度预计最强。

避险情绪退潮将引发短期回调，但美联储降息预期仍是中期主线。紫金矿业因铜金双属性，回调即是布局机会。