伊朗副议长：袭击美国军舰“仅仅展现了伊朗能力的一小部分”。

地缘冲突是军工板块最直接的催化剂。伊朗敢公开叫板美军，意味着中东军备竞赛进入新阶段，全球国防开支预期上调。中国作为军工产业链最完整的国家之一，军工企业订单可见度提升，叠加'十四五'后期装备列装加速，板块估值有修复空间。

霍尔木兹海峡承载全球约20%的石油贸易量。伊朗的强硬表态直接威胁这条能源生命线。若冲突升级导致海峡局部封锁，油价短期可能飙升15-20%。中国作为最大原油进口国，国内油气开采企业将直接受益于油价上涨带来的利润弹性。

地缘风险+通胀预期回升的双重逻辑下，黄金的避险属性将被重新定价。实际利率下行趋势未改，央行持续购金的大背景提供底部支撑。若油价持续上行推升通胀预期，黄金将突破震荡区间打开上行空间。