美国中央司令部：“布什”号航母继续在阿拉伯海执行对伊朗的封锁行动。

油价上涨直接增厚上游利润，中国石油每涨10美元/桶，年化利润增加约300亿人民币。中海油服是深海钻井龙头，封锁导致中东产能受限，反而凸显中国深海开采的战略价值。杰瑞股份的压裂设备在美国页岩油增产周期中直接受益。

霍尔木兹封锁意味着VLCC（超大型油轮）必须绕行好望角，有效运力减少15%，运价将飙升。中远海能是VLCC龙头，每涨1万美元/天的运价，年化利润增加约8亿人民币。招商轮船同时拥有油轮和干散货船队，对冲风险能力更强。

地缘紧张推动全球军费开支上调，中国海军建设加速。中国船舶是航母编队配套的核心标的，其LNG船订单也因能源运输需求激增而饱满。但注意，军工股波动大，适合事件驱动型交易而非长期持有。

油价上涨提升新能源替代的经济性，光伏、风电的长期逻辑被强化。但短期看，市场会先交易'通胀预期'，黄金作为避险资产将获得资金流入。山东黄金是纯金矿标的，弹性最大。