伊朗议会主席团发言人：伊朗议会举行由200多名议员参加的面对面会议，讨论国内、地区和国际重要议题以及...

伊朗局势紧张直接威胁霍尔木兹海峡通行，全球20%原油运输必经此地。中国石油作为国内油气龙头，上游资产将直接受益于油价上涨；中海油服提供钻井服务，地缘冲突推高作业量；贝肯能源在新疆有油气田项目，与中亚能源走廊关联度高，可能成为资金炒作的黑马。

地缘风险+美联储降息预期双重驱动，黄金避险功能凸显。山东黄金拥有国内最优质金矿资源，业绩弹性最大；中金黄金背靠中国黄金集团，资源整合预期强；赤峰黄金海外矿山扩张迅速，若金价突破2550美元，其估值将大幅上修。

中东局势升级将刺激各国军费开支增长，中国军工企业虽不直接出口武器至伊朗，但全球军贸格局变化将提升板块关注度。中航沈飞作为战斗机龙头，订单确定性高；中兵红箭涉及弹药业务，地缘冲突时业绩弹性大；国睿科技布局雷达电子，信息化战争受益明显。

油价上涨直接推高燃油成本，航空股利润将被侵蚀。中国国航国际航线占比高，受油价冲击最大；南方航空国内航线为主，相对抗跌；春秋航空低成本模式对油价敏感度稍低，但若油价持续高于90美元，全行业盈利都将承压。