欧洲电信巨头酝酿卫星直连手机联盟 欲与马斯克星链竞争

欧洲强化本土卫星能力，将刺激全球卫星发射需求。中国卫星作为国内微小卫星龙头，直接受益于国家战略加码；中国卫通拥有稀缺的通信卫星运营牌照，是机构资金必配标的；上海沪工在卫星总装测试设备领域有独特卡位，是弹性最大的黑马。

欧洲推动本土供应链，对国内射频芯片厂是机遇——欧洲运营商可能转向亚洲采购高性价比芯片。卓胜微的射频开关已进入国际大厂供应链，有望获得欧洲订单。但中兴通讯在欧市场份额可能被挤压，因其被视为'中国国家队'，在欧洲主权通信项目竞标中处于劣势。

卫星直连手机需要专用基带芯片和天线模组。华力创通是华为卫星通信芯片的核心供应商，若欧洲运营商加速布局直连服务，将带动上游芯片需求。海格通信在北斗+卫星通信融合领域有先发优势，是主题投资的弹性标的。