伊朗称海峡谈判进入最后阶段，美劳动节汽油价创历史新高| Plus日报

汽油价格创历史新高直接利好上游勘探开采企业。中国海油作为纯上游标的，油价每上涨10美元/桶，EPS增厚约15%。但需警惕伊朗谈判若达成协议，油价可能快速回落5-8%。

摩尔线程20%跌停反映了解禁压力下市场对高估值科技股的恐慌。中芯国际等龙头虽有国产替代逻辑支撑，但在市场情绪脆弱时，高beta属性将放大下行风险。建议等待情绪企稳后再介入。

汽油价格上涨直接推升航空燃油成本，对航空公司的利润构成压制。在暑期出行旺季结束后，航空股可能面临'利好出尽+成本上升'的双重压力。

汽油价格高企从需求端利好新能源替代逻辑，但市场当前更关注的是流动性收紧对成长股估值的压制。板块短期可能震荡，但中期逻辑未破坏。