伊朗经济部设立经济战争指挥部

伊朗是OPEC重要产油国，经济战争指挥部意味着其石油出口可能进一步受扰。霍尔木兹海峡是全球石油运输咽喉，任何紧张升级都将推升油价。中国石油作为国内油气龙头，直接受益于油价上涨；中海油服作为油服龙头，在资本开支扩张周期中弹性最大。

中东局势持续紧张将加速各国军备竞赛，中国军工企业作为全球少数能提供完整武器系统的供应商，有望获得更多中东订单。中航沈飞是战斗机龙头，航发动力是发动机核心供应商，两者在军贸和国产替代双重逻辑下最具确定性。

地缘冲突升级必然推升避险需求，而美联储降息预期叠加央行购金潮，黄金的货币属性正在回归。山东黄金作为行业龙头，资源储量和成本控制均领先；赤峰黄金因海外矿山布局更具成长弹性。

霍尔木兹海峡一旦受威胁，油轮运费将飙升。招商轮船和中远海能拥有大型油轮船队，直接受益于运价上涨；中远海控则因全球供应链紊乱获得集装箱运价支撑。