伊朗最高国家安全委员会秘书：只有在美国不再威胁或发动攻击的情况下，伊朗才会承诺保持霍尔木兹海峡开放。

海峡封锁直接减少全球约20%的原油供应，油价上涨直接提升上游开采企业的利润。中海油服作为海上钻井服务龙头，在油价上行周期中弹性最大；潜能恒信这类小市值油服股则具备更强的投机属性。

航油成本占航空公司运营成本的30-40%，油价每上涨10美元/桶，三大航每年成本增加约30-40亿元人民币。在人民币汇率和需求复苏不及预期的背景下，油价上涨将直接侵蚀利润，是当前最脆弱的板块。

地缘政治风险推升避险需求，同时油价上涨引发通胀预期，实际利率下行将支撑金价。山东黄金作为纯金矿标的弹性最大，紫金矿业则兼具铜金双属性，在商品牛市中表现更稳健。

油价持续高企将加速能源替代逻辑，政策端可能加大对新能源的扶持力度。宁德时代作为全球电池龙头，在油价上涨周期中往往获得估值溢价；隆基绿能则受益于光伏装机经济性提升。