伊朗最高国家安全委员会秘书：美方若想继续谈判，必须赢得伊朗的信任。

伊朗谈判僵局直接推升油价预期，上游开采企业受益最直接。中国海油作为纯上游标的，油价每涨1美元/桶，净利润增厚约6-8亿元。中曼石油拥有新疆温宿区块等自有油田，油价上涨弹性极大。潜能恒信作为技术型油服公司，在勘探开发领域有独特技术优势，往往在油价上行周期中表现出更高Beta。

中东局势紧张将强化国防安全预期。伊朗此举表明美国在中东的威慑力下降，地缘冲突风险上升，各国军费开支有望加速。中航沈飞作为战斗机龙头，订单确定性高；航发动力受益于航空发动机国产化替代；内蒙一机作为地面装备龙头，在军贸领域有中东客户基础。

航油成本占航空公司运营成本约30-40%，油价每上涨10%，将侵蚀利润约15-20%。国航和南航的国际航线占比高，受油价冲击更明显。春秋航空作为低成本航司，对油价敏感度相对较低，但短期也难以独善其身。