SpaceX(SPCX.O)：确认27颗星链卫星完成在轨部署。

SpaceX的进度就是国内产业的'鞭策器'。中国卫通作为国内唯一卫星通信运营商，直接受益于行业热度提升；上海沪工在卫星结构件领域有布局，是纯正的概念标的；铖昌科技的星载相控阵T/R芯片是卫星核心部件，技术壁垒高，弹性大。市场会预期国内加速追赶，相关订单和政策利好可能提前落地。

利空逻辑在于，低轨卫星的普及将分流部分地面基站的需求，尤其是在偏远地区和海上。虽然短期5G建设仍在周期内，但长期估值天花板会被压低。资金可能会从这些传统设备股流向卫星互联网概念，形成跷跷板效应。

SpaceX的回收火箭技术成熟，倒逼国内商业火箭公司加快研发。航天电子作为火箭配套电子设备的龙头，航发动力在火箭发动机领域有想象空间。这个板块的逻辑是'卖铲子'，无论谁最终组网成功，火箭发射服务都是刚需。