波兰航空交通管理局表示，热舒夫机场已恢复运营。

热舒夫是波兰东南部重要节点，复航直接打通了空铁联运的堵点。前期因绕行导致成本飙升的物流企业，利润率将直接修复。嘉友国际在中亚及中欧班列布局最深，业绩弹性最大。

复航意味着北约后勤补给效率提升，但这不代表军备需求下降。相反，波兰正借机加速国防现代化，其2026年国防预算已占GDP的4.7%。北方国际在波兰有轨交与电力项目，将受益于波兰基建的"战时标准"升级。

乌克兰农产品经波兰出口的陆路瓶颈缓解，全球玉米、小麦供应预期增加。国内饲料原料成本有望高位回落，海大集团作为饲料龙头，成本敏感度最高，毛利率改善预期最强。

复航缓解了部分能源运输焦虑，但欧洲对LNG的依赖度并未下降。若TTF价格因情绪回落，短线利空国内LNG贸易商，但中期看，欧洲补库需求仍在，回调即是布局机会。