美国中央司令部：一架美国空军F-35A隐形战斗机在区域水域巡逻中央司令部部队继续对伊朗实施海上封锁。

F-35坠海暴露了美军装备维护压力，但短期看，事件催化军工板块情绪。中航沈飞作为中国战斗机龙头，将受益于地缘紧张带来的军贸预期；航发动力则因发动机国产化替代逻辑，在每次地缘事件中都有超额表现。但注意：情绪退潮快，适合短线博弈而非长线布局。

海上封锁直接威胁全球20%的石油运输通道。中国石油和中国海油将直接受益于油价上涨，业绩弹性最大。中海油服作为油服龙头，在油价上行周期中往往滞后跟涨，是更稳健的选择。建议关注布伦特原油能否站稳85美元，若突破则打开上行空间。

地缘冲突+美联储降息预期推迟，黄金的逻辑是'乱世买黄金'。山东黄金作为纯金标的，弹性最大；紫金矿业则兼具铜金双属性，在通胀预期下更受机构青睐。注意：金价已在高位，追涨需控制仓位。