黎巴嫩卫生部：以色列周日对黎巴嫩南部的空袭造成四人遇难，其中包括两名女性，另有20人受伤。

中东局势紧张直接推升原油风险溢价。中国作为全球最大原油进口国，国内成品油价格机制将随国际油价联动。中石油、中石化拥有上游勘探和下游炼化一体化优势，油价每上涨10美元/桶，中石油年化利润增厚约300亿元。中海油服作为油服龙头，将受益于油气公司资本开支上调。

地缘政治风险是黄金最好的催化剂。市场避险情绪升温将推动COMEX金价向2400美元/盎司迈进。山东黄金作为纯金矿标的，业绩弹性最大；紫金矿业则兼具铜金双属性，在避险和工业需求间取得平衡。

中东冲突强化全球军备竞赛逻辑。中国军工企业虽不直接涉足中东，但地缘紧张将提升市场对国防预算增长的预期。中航沈飞作为战斗机龙头，订单能见度高；航发动力则受益于航空发动机国产化替代。