据阿拉比亚电视台：以色列国防部长表示，在真主党解除武装之前，我们不会从黎巴嫩的安全区撤军。

以色列占领黎巴嫩安全区直接威胁中东原油运输通道，霍尔木兹海峡的'风险溢价'将被重新定价。中国石油和中国海油作为国内油气龙头，将直接受益于油价上涨带来的利润弹性。中曼石油作为民营油服黑马，在油价上行周期中订单和利润率会双重爆发。

地缘冲突长期化直接推升避险需求，黄金作为终极避险资产将获得持续买盘。山东黄金和中金黄金是国内纯金矿标的，金价每涨10%，利润增速可达20%以上。紫金矿业则兼具铜金双属性，在通胀预期升温时弹性更大。

中东局势长期化将刺激全球军费开支上升，中国军工企业虽不直接受益于中东订单，但地缘紧张会提升市场对国防安全的关注度，板块估值有望抬升。中航沈飞作为战斗机龙头，航发动力作为发动机核心，都会获得资金青睐。

油价上涨直接推高航空公司燃油成本，对利润形成挤压。虽然人民币升值和出行需求恢复提供一定对冲，但在油价持续走高的背景下，航空板块整体将跑输大盘。春秋航空凭借成本管控优势，相对抗跌。