以色列国防军：真主党向以军士兵发射了两架无人机，以军士兵开火击落了一架无人机，未报告有以军伤亡。

地缘冲突直接催化军贸订单预期，无人机攻防成为现代战争标配，无人机产业链（航天彩虹、纵横股份）将获资金聚焦。中航沈飞作为战斗机龙头，在地缘紧张时期往往获得超额收益。

中东任何冲突都可能影响霍尔木兹海峡通行，油价风险溢价抬升。中国石油作为国内油气龙头，业绩弹性最大；中海油服则受益于油服作业量增加。

避险逻辑推动金价突破关键阻力位，实际利率下行叠加地缘风险，黄金的配置价值凸显。山东黄金作为纯金矿标的，对金价弹性最大。