金十数据整理：中东局势跟踪（9月6日）

霍尔木兹海峡是全球1/3LNG和20%原油的必经之路，一旦封锁，油价将跳涨。中国石油和中海油作为上游龙头，直接受益于油价上涨；中海油服则因海上作业需求增加而受益。但需警惕若冲突快速平息，油价回落风险。

美伊冲突升级叠加全球央行购金潮，黄金避险需求旺盛。山东黄金和紫金矿业拥有优质金矿资源，金价每上涨10%，其利润弹性可达20%-30%。赤峰黄金作为高成长性矿企，海外扩张带来额外溢价。

中东乱局刺激全球军费开支，中国军工企业虽不直接出口武器，但地缘紧张推动国内国防预算增长预期。中航沈飞和航发动力是战斗机核心供应商，中兵红箭则受益于弹药需求。

霍尔木兹海峡风险导致油轮保险费飙升，但运价上涨可能部分对冲。招商轮船拥有大型油轮船队，若海峡通行受阻，运价可能暴涨；但若冲突缓和，则风险溢价消退。中远海控作为集运龙头，受全球贸易影响更大，需谨慎。