特斯拉Robotaxi下月或将实现全天运营

特斯拉全天候运营将带动FSD芯片和域控制器需求预期升温。德赛西威作为英伟达Orin芯片的核心合作伙伴，直接受益于高阶自动驾驶渗透率提升；中科创达则凭借操作系统和中间件技术卡位，在软件定义汽车时代具备稀缺性。

这是最直接的利空。特斯拉Robotaxi一旦实现7x24小时运营，其边际成本将远低于需要支付司机薪酬的Uber和Lyft。夜间高毛利订单（机场、酒吧、夜店场景）将首先被蚕食，Uber的'自动驾驶焦虑'将从战略层面转为财报层面的实际冲击。

虽然特斯拉坚持纯视觉路线，但全天候运营（尤其夜间）对传感器冗余度的要求将倒逼行业反思。如果特斯拉在夜间出现事故，反而会利好激光雷达公司的'安全冗余'叙事。禾赛科技作为全球出货量最大的激光雷达厂商，具备超跌反弹的交易性机会。