据泰晤士报：爱尔兰总理米歇尔·马丁将在下周六与美国总统特朗普会面时，敦促其结束伊朗冲突。

燃油成本占航空公司运营成本30-40%，若油价因冲突结束而下跌10%，国航年化利润将增厚15-20亿元。春秋航空作为低成本航司，对油价弹性最大，每下跌10美元/桶，每股收益增厚约0.3元。

地缘溢价消退将直接压缩上游开采企业的利润空间。中国石油的盈利对油价敏感度极高，油价每下跌10美元，其年化净利润将减少约300亿元。中曼石油作为民营油服龙头，海外业务占比高，受油价回调冲击更明显。

化工行业处于产业链中游，油价下跌意味着成本端改善。万华化学的MDI业务将受益于原材料成本下降，而卫星化学的乙烷裂解路线将因油价与气价价差扩大而获得超额利润。

冲突结束预期将压制军工板块的'地缘催化'逻辑，但中长期看，全球军备竞赛并未因单一冲突结束而停止。短期板块可能回调5-8%，但若回调至20日均线附近，反而是布局'十四五'中期订单的窗口。