据伊朗国家媒体：伊朗军方指挥部警告称，如果美国继续“骚扰”伊朗船只，袭击范围可能扩大。

伊朗威胁升级直接推高原油风险溢价，中国作为全球最大原油进口国，国内油企将受益于油价上涨带来的库存增值和上游利润扩张。中海油服作为深水油田服务龙头，将同时受益于油价上涨和国内增储上产政策，弹性最大。

地缘政治风险升级叠加全球央行持续购金，黄金的避险属性将被重新定价。伊朗局势每恶化一分，美联储降息的确定性就增加一分，实际利率下行将推动金价突破2500美元/盎司的历史关口。

中东局势紧张将刺激全球军费开支预期上调，中国军工企业虽不直接出口武器至中东，但地缘风险溢价将提升整个板块的估值中枢。内蒙一机作为地面装备龙头，在陆军装备出口预期下具备黑马潜质。

航油成本占航空公司运营成本30-40%，油价每上涨10%，航空公司利润将直接缩水15-20%。春秋航空虽凭借低成本优势相对抗跌，但行业整体将面临盈利预期下修的压力。