据半岛电视台：安全消息人士称，以色列军队将撤回到黎巴嫩南部的黄线后方，并在距离以色列边境3到4公里的...

以色列撤而不退，红海航线恢复遥遥无期。绕行好望角成为新常态，运力损耗5-8%，运费维持高位。中远海控作为欧线主力，直接受益于运价每上涨10%带来的利润弹性约15%。

中东从'地面战'转向'精确打击'，意味着导弹、无人机消耗量将呈指数级增长。全球军火补库周期拉长，A股军工企业作为供应链上游，订单能见度提升至2027年。

战争险费率飙升，再保险成本上涨将推高财产险保费收入。中国平安作为综合金融龙头，其产险业务将受益于费率上行周期，但需警惕赔付率上升的滞后影响。

短期油价回调是买入机会。中国海油桶油成本仅30美元，在80美元油价下有极高安全边际。中海油服受益于中东客户增加资本开支，订单增长确定性最强。