以色列国防军：黎巴嫩真主党武装人员当天向驻扎在黎巴嫩南部“安全区”的以军士兵发射一架无人机，以军开火...

地缘冲突升级直接威胁中东原油供应，布伦特油价将跳涨。中国石油和中国海油作为国内上游龙头，业绩弹性最大，油价每上涨10美元，利润将增厚约15%-20%。中海油服作为油服龙头，将受益于高油价驱动的资本开支增加。

地缘政治风险是黄金最核心的短期驱动力。避险资金将大规模涌入金市，COMEX金价有望突破前高。山东黄金和中金黄金作为纯金矿标的，对金价弹性最大。紫金矿业则兼具铜金双属性，攻守兼备。

地缘冲突会催化军工板块的情绪性行情。中航沈飞作为战斗机龙头，中航西飞作为轰炸机与运输机平台，航发动力作为航空发动机核心，均会受事件驱动获得资金关注。但需注意，若无后续订单落地，行情持续性有限。

油价上涨将直接推高航空公司燃油成本，对其利润构成利空。若布伦特油价持续在85美元以上，航空板块的盈利预期将被下调，短期股价将承压。