法国军方发言人：如有需要，我军在海湾地区的部队已准备好迅速采取行动。

地缘冲突升级直接推高原油价格预期，上游开采企业将直接受益于油价上涨带来的利润弹性。中海油服作为油服龙头，在油价上行周期中业绩弹性最大。中曼石油作为民企油服新贵，在新疆和海外区块布局带来额外增长空间。

法国军事部署引发全球军备竞赛担忧，中国国防预算有望超预期增长。中航沈飞作为战斗机龙头，直接受益于军机列装加速。航发动力是国内唯一航空发动机总装上市平台，稀缺性溢价显著。内蒙一机作为地面装备龙头，在地缘紧张期往往获得超额收益。

油价上涨直接推升航空公司燃油成本，按当前油价计算，每上涨10美元/桶，三大航年化成本增加约30-40亿元人民币。春秋航空作为低成本航司，虽然成本控制能力强，但在油价急涨阶段仍将面临利润率压缩压力。