王毅会见印度外长苏杰生

未来1-5个交易日，市场将出现明显的'情绪修复'行情。首先，中印边境概念股（如西藏板块、边境基建股）将迎来短期脉冲式上涨，但注意这是情绪驱动，追高风险大。其次，在印度有重大业务的中国企业（如小米、VIVO产业链、海尔、美的）将获得估值修复，市场会预期印度营商环境改善。最后，A股和港股整体风险偏好提升，外资可能重新流入，特别是此前因地缘风险被压制的科技和消费板块。

投资机会

• +买什么？核心逻辑是'风险偏好修复+基本面改善'。首选在印度有直接业务且估值被压制的港股和A股公司，如小米集团（01810.HK），当前PE仅20倍，若印度业务恢复正常，估值修复空间在30%以上。其次，布局光伏ETF（如515790），中印能源合作是长期确定性趋势。目标价：小米看30港元，光伏ETF看1.8元。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'预期落空'。中印关系缓和是长期过程，短期内可能因边界巡逻细节、贸易逆差等问题出现反复。如果未来一个月内出现新的边境摩擦，上述所有逻辑将瞬间反转。止损位：小米跌破25港元，光伏ETF跌破1.5元，应减仓或离场。