日本首相高市早苗：将在此次亚洲之行中寻求合作，以加强我们的供应链，确保能源和关键矿产的安全。

日本是全球稀土消费大国，尤其在新能源汽车和高端制造领域。高市早苗的访问直接指向供应链安全，中国作为全球稀土主要供应国，将借此巩固定价权。北方稀土作为行业龙头，将最先受益于出口配额收紧或价格上涨预期。

日本在动力电池领域依赖中国锂资源。此次合作信号，意味着中国锂资源‘护城河’加深。赣锋锂业和天齐锂业拥有全球布局的锂矿资源，将成为日本及其他国家‘资源寻租’的首选合作对象，估值中枢有望上移。

短期情绪利空。市场会担忧日本为了供应链安全，加速将部分产能转移至东南亚或印度，减少对中国零部件的依赖。但长期看，中国零部件的成本和技术优势难以替代，实质影响有限，属于‘情绪错杀’机会。