据财政部长联合声明：即使冲突得到持久解决，对增长、通胀和市场的影响仍将持续。

财政声明确认了“持久影响”，等于给各国持续增加国防预算提供了长期理由。无论冲突是否继续，大国军备竞赛和网络战投入已成定局。这些公司的订单能见度和定价权将系统性提升，估值模型中的永续增长率假设需要上调。

能源和矿产的“战略属性”已压倒“商品属性”。即使油价短期波动，对中东能源依赖度的反思将推动欧美加速能源独立和战略储备，利好北美油服及页岩油公司。关键矿产的“供应链安全”议题优先级提升，拥有北美或澳大利亚资产的矿商将获得政策与资本双重支持。

这些公司是过去全球化红利的最大受益者，也将是“去全球化”成本的主要承担者。它们面临持续的供应链重构压力、更高的物流和关税成本，利润率将受到持续挤压。市场会要求它们证明有能力管理更复杂、更昂贵的供应链，否则将面临估值下调。