韩国前总统尹锡悦妻子金建希首案二审被求刑15年

这些公司是韩国经济的命脉，但其资本开支和全球竞争高度依赖稳定的国内政策与财政支持。政治动荡将：1）增加其获取政府补贴、税收优惠的不确定性；2）削弱其在全球客户眼中的“可靠供应商”形象；3）可能延缓关键技术的国内投资审批。估值中的“韩国溢价”将转为“韩国折价”。

韩国银行股是宏观经济的晴雨表。政治危机若引发资本外流、韩元贬值和经济增长预期下调，将直接冲击银行的资产质量（坏账率上升）和净息差。外资持股比例高的金融股将首当其冲被抛售。

事件可能从两个方向产生影响：1）风险层面：全球半导体供应链情绪受挫，拖累整个板块估值；2）机会层面：若韩国半导体巨头扩产受阻或技术合作受限，可能加速中国本土供应链的替代进程，尤其是成熟制程相关的设备和材料公司。短期情绪冲击大于基本面，但长期国产替代逻辑可能被强化。