特朗普“F词”大骂伊朗 威胁打击伊朗电厂和桥梁

霍尔木兹海峡是全球油运咽喉，任何风吹草动都会直接推高油价。特朗普威胁打击伊朗电厂和桥梁，实质是威胁其经济和石油出口能力。这强化了“供应脆弱性”叙事，为油价提供坚实底部。中国油公司受益于高油价带来的现金流和利润，油服公司则受益于资本开支增加预期。

地缘政治紧张是黄金最直接的催化剂。此次事件叠加全球央行购金潮和潜在的美国降息周期，构成了黄金的“完美风暴”。A股黄金股估值相对于金价仍有折价，且具备产量增长逻辑，弹性大于实物黄金。

全球地缘紧张局势升级，会倒逼各国加强国防投入。中国军工行业不仅受益于国内装备更新需求，其部分军贸产品在中东市场也有潜在机会。事件本身对业绩无直接影响，但显著提升板块风险偏好和估值容忍度。

油价上涨直接侵蚀航空公司的利润，地缘风险也可能影响部分航线。航运业则面临燃油成本上升和航线可能绕行的风险，尽管运价可能因紧张情绪短期冲高，但成本压力是实打实的。该板块短期承压。