据安全消息人士透露，伊拉克巴士拉西部一处属于外国石油公司的仓储设施遭无人机袭击后发生火灾。

逻辑清晰：油价上涨直接增厚上游开采企业利润。中国海油纯上游属性，弹性最大。中国石油受益于全产业链，但上游占比高。油服公司（中海油服、杰瑞股份）将受益于油价高企带来的资本开支增加预期。关键在于，此次事件提升了全球对非中东地区油气资源的依赖度，中国油企的海外资产（尤其在非冲突区）估值将获重估。

地缘风险导致“运输效率下降”和“运距拉长”。船只可能绕行好望角，大幅增加吨海里需求。同时，风险溢价推高即期运费，油运公司业绩弹性极大。中远海能作为VLCC（超大型油轮）龙头，将最直接受益于中东-远东航线运价飙升。

航油成本是航空公司最大运营成本之一，油价急升将严重侵蚀利润。尽管有燃油附加费对冲，但存在滞后性且无法完全覆盖。物流企业同样面临燃油成本压力，利润率将受挤压。该板块属于典型的“受损方”。