金十数据全球财经早餐 | 2026年4月2日

中东（尤其是阿联酋、巴林）是全球重要的铝业枢纽，其炼厂关停将直接削减全球供给，推高铝价。拥有几内亚、澳大利亚、印尼等地资源的公司，以及欧美本土的再生铝企业，将直接受益于替代需求和价格上涨。中国铝业因国内产能充足且成本优势明显，将成为全球供应链紊乱下的“稳定器”，吸引力提升。

中东热战风险降低，对传统军工订单的短期预期构成压力。但美军进驻格陵兰岛，明确指向对北极航道和稀土等关键矿产的控制，这标志着大国竞争进入“资源控制”新阶段。长期来看，战略资源开采、提炼技术公司以及涉及极地防务、监视系统的军工企业，将获得新的增长叙事。

黄金的上涨逻辑正在切换。短期避险退潮会造成波动，但由“资源民族主义”和供应链断裂引发的长期通胀担忧，以及美元信用被地缘政治持续侵蚀，将构成黄金更坚实的长期牛市基础。金价任何因“和平消息”出现的回调，都是中期布局机会。