据叙利亚国家电视台：大马士革全城听到的爆炸声是以色列防空系统拦截伊朗导弹所致。

逻辑有三：一是全球地缘紧张直接催化军备采购预期，我国军工出口及自主产业链地位将获重估；二是国内“十四五”军工订单本就饱满，外部事件强化了其业绩确定性和估值溢价；三是无人机、导弹防御系统等不对称作战装备需求激增，相关公司技术壁垒将转化为定价权。

伊朗是OPEC+关键产油国，其与以色列的直接对抗将威胁霍尔木兹海峡航运安全，全球原油供给边际收紧已成定局。即便美国释放战略储备，也难以弥补情绪溢价和保险成本上升。国内“三桶油”中，中国海油海外权益产量高、成本控制优，将最直接受益于油价上行和产量弹性。

短期避险情绪推升金价，但真正的驱动在于全球“去美元化”背景下，央行购金已成为结构性趋势。冲突若升级，将加速这一进程。国内黄金股估值相对国际同业有折价，且具备资源扩张潜力，是博弈地缘风险的优质载体。但需警惕若美联储强硬表态压制通胀预期，金价可能冲高回落。