市场消息：伊朗首都德黑兰传出强烈爆炸声。

逻辑：伊朗是OPEC重要产油国，其局势动荡直接威胁霍尔木兹海峡航运安全，推升全球原油风险溢价。中国海油等公司受益于油价中枢上移；油服公司（中海油服、杰瑞股份）将受益于全球油气资本开支增加。但需警惕，若美国联合IEA释放战略储备或沙特增产，将压制油价涨幅。

逻辑：中东冲突升级将刺激全球军备需求，特别是无人机、导弹防御系统、海军装备。中国军工企业凭借完整的产业链和性价比优势，在国际军贸市场和国内装备升级双重驱动下，订单能见度提升。这是事件驱动向基本面驱动的切换。

逻辑：黄金是地缘政治风险的‘体温计’。事件直接推高避险需求，同时冲突引发的通胀预期和美元信用担忧，为黄金提供了中长期支撑。A股黄金股走势与金价高度相关，且具备杠杆效应。但需注意，金价短期涨幅已大，追高风险增加。