财经快讯财经快讯
华泰证券：科技股内部优先关注光通信、PCB及部分国产算力龙头
AI 摘要 · 本站研判
华泰这份研报表面看是老生常谈，实则暗藏玄机：当市场还在纠结AI泡沫时，聪明钱已悄悄从大模型转向算力基建的卖铲人。光通信、PCB、国产算力——这三条线不是概念炒作，而是真金白银的订单在落地。谁先看懂谁先吃肉。
华泰点名光通信：AI算力的下一个十倍赛道？
📊 市场分析
短期影响 (1-5个交易日)
光通信龙头中际旭创、新易盛或迎资金抢筹；PCB的沪电股份、深南电路跟涨；高位AI应用股面临获利回吐
中长期展望 (3-6个月)
算力军备竞赛进入下半场，卖铲人比挖矿者更稳，国产算力替代逻辑将获政策+订单双击
🏢 受影响板块分析
光通信
关键公司:
中际旭创新易盛天孚通信
800G/1.6T光模块订单可见性最强，海外大客户资本开支不减，业绩兑现确定性高于纯概念AI股
💰 投资视角
投资机会
- +买中际旭创、新易盛，逻辑是订单+业绩双轮驱动，目标价看前高上方15-20%空间
⚠️ 风险因素
- !最大风险是美股AI巨头资本开支指引下修，跌破20日均线立即减仓，不恋战
📈 技术分析
📉 关键指标
光通信板块MACD金叉、成交量温和放大，5日均线上穿10日均线，短线动能充足
结论
算力淘金热里，卖铲子的比挖矿的活得久。
#光通信#AI算力#华泰证券
⚠️ 风险提示
本文为个人观点，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
来源摘要 · 东方财富2026/9/28 07:46:33展开 / 收起
【华泰证券：科技股内部优先关注光通信、PCB及部分国产算力龙头】华泰证券A股策略指出，目前A股或处于震荡修复阶段，考虑到前期调整已释放较多估值及交易风险、历史规律表明节前回撤后复市修复概率偏高，本轮持股过节的赔率有所改善，但由于假期内美国就业、PMI等数据或集中公布，配置重点或应转向盈利确定性较高、估值消化相对充分的方向。
阅读原文本文经由 NewsNow 聚合与智能分析处理，原文版权归来源方所有。
AI 深度洞察
华泰这份研报表面看是老生常谈，实则暗藏玄机：当市场还在纠结AI泡沫时，聪明钱已悄悄从大模型转向算力基建的卖铲人。光通信、PCB、国产算力——这三条线不是概念炒作，而是真金白银的订单在落地。谁先看懂谁先吃肉。
投资者必读
投资提醒： 本分析仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。请根据自身风险承受能力谨慎决策。
数据来源与分析说明
• 本文基于公开信息和专业分析模型生成
• AI分析结合多维度数据进行综合评估
• 市场预测存在不确定性，仅供参考
• 建议结合多方信息来源进行投资决策