Anthropic据悉正洽谈一项规模达1吉瓦的数据中心容量交易

未来1-5个交易日，AI算力硬件链大概率高开：光模块（中际旭创、新易盛）、液冷（英维克）、服务器代工（工业富联）领涨，情绪高点可能出现在第2-3天。数据中心IDC与电力设备（科华数据、科士达、麦格米特）跟随补涨。相反，前期炒作的AI应用、大模型概念缺乏业绩支撑，可能遭遇资金分流而回落；高股息电力股若被解读为'AI耗电受益'可能出现尾盘异动，但持续性存疑。

投资机会

• +首选光模块双雄：中际旭创（800G份额龙头）与新易盛（业绩弹性大），回调即是上车点；次选英维克，液冷渗透率逻辑最硬。激进者可关注麦格米特作为黑马——电源环节进入北美AI供应链的预期差尚未被充分定价。中际旭创若站稳前期平台，12个月维度看30%-40%空间；新易盛弹性更大，但波动也更剧烈。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'利好出尽+估值透支'：光模块板块TTM市盈率普遍在40倍以上，一旦北美云厂商下修capex指引或Anthropic融资进度不及预期，戴维斯双杀会很惨烈。止损纪律：单一标的浮亏达15%无条件减半仓，板块指数跌破20日均线且放量时整体降至三成以下。