国家能源局：8月全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共4007个

未来1-5个交易日，市场会先反应'分布式光伏+储能+智能电网'这条暗线。正泰电器、林洋能源、南网能源等分布式运营商标的将获得资金关注；储能板块的科华数据、南都电源有情绪催化；智能电网的国电南瑞、许继电气受益于配网升级预期。相反，纯集中式电站运营商和上游硅料企业可能承压，因为市场会解读为'大基地审批趋严，分布式抢跑'。

投资机会

• +明确买入分布式光伏运营商和储能聚合商。首选正泰电器（目标价32元，当前约25元），逻辑是户用光伏市占率第一+工商业渠道下沉；次选林洋能源（目标价9.5元，当前约7.2元），分布式电站资产重估+储能订单弹性。现在买是因为政策信号刚出，机构仓位极低，存在预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是配电网消纳能力不足导致项目并网延期，以及分布式电价政策突然调整。如果正泰电器跌破22元或林洋能源跌破6.5元，说明市场在定价政策风险，必须止损。