马斯克惊叹中国AI大模型 “单位算力产出性能几乎是全球顶尖水平”

未来1-5个交易日，AI板块将出现明显分化。算力硬件端（光模块、服务器）可能先扬后抑，因为'单位算力产出提升'直接利空'堆算力'的逻辑，中际旭创、新易盛等高开低走概率大。相反，AI应用端（传媒、游戏、办公软件）将获得资金追捧，金山办公、科大讯飞、万兴科技有望放量上攻。国产AI芯片（寒武纪、海光信息）迎来情绪催化，但需警惕冲高回落。

投资机会

• +买AI应用端的'卖水人'——金山办公（目标价380元）、科大讯飞（目标价65元）。逻辑：推理成本下降→AI功能普及→订阅收入爆发。现在买是因为市场还在纠结'算力够不够'，而聪明的钱已经开始布局'应用能不能赚钱'。国产芯片中，寒武纪（目标价280元）是情绪龙头，但波动大，适合波段。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'技术路线证伪'——如果中国AI的效率优势只是特定场景的优化，而非通用能力，那么算力硬件的杀跌就是错杀。止损信号：中际旭创跌破120日均线，或金山办公单日放量下跌超7%。