科创板强势反弹，科创200ETF易方达（588270）涨2.04%，半导体+AI算力双轮驱动

未来1-5个交易日，半导体设备（北方华创、中微公司）和AI算力（海光信息、寒武纪）将率先领涨，预计还有3-5%的上冲空间。科创200ETF（588270）大概率冲击前期高点，成交量若配合放大到20日均量1.5倍以上，则确认突破有效。但注意：短期获利盘可能在周五前兑现，追高需谨慎。

投资机会

• +明确看多科创200ETF（588270），当前价位可建仓30%，回调至1.05元附近加仓至50%。个股首选海光信息（目标价120元，对应2026年40倍PE）和北方华创（目标价450元，国产设备平台型龙头）。买入逻辑：半导体周期反转+AI算力刚需+国产替代加速，三重共振。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国进一步升级技术封锁，导致关键设备零部件断供。若北方华创跌破380元或海光信息跌破85元，必须止损。另外，科创板解禁潮和半年报业绩不及预期也是短期风险点。