对话新思科技CEO：回应供应链关切 看好中国物理AI机遇

未来1-5个交易日，EDA国产替代概念将迎来情绪催化。华大九天（301269）大概率高开3-5%，概伦电子（688206）、广立微（301095）跟涨。但注意：这是事件驱动型脉冲，不是趋势反转。新思科技（SNPS）美股可能因'中国营收不确定性'承压，短线支撑在480美元。A股半导体设备板块（北方华创、中微公司）将间接受益于'自主可控'情绪升温。

投资机会

• +明确买什么：华大九天（301269），目标价看至120-130元（当前约95元），逻辑是国产EDA龙头+政策强催化+营收增速有望从30%跳升至50%+。索辰科技（688507），目标价看至180元（当前约140元），物理AI纯正标的，CAE国产化率不足10%，空间巨大。买入时机：EDA板块回调5-8%时分批建仓，不要追高。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：新思科技CEO访华后，中美达成某种'EDA不断供'的默契，国产替代情绪瞬间降温，华大九天可能单日回撤10%+。止损纪律：华大九天跌破85元无条件减半仓，索辰科技跌破125元离场。另一个风险是物理AI概念证伪——如果半年内没有机器人厂商大规模采购国产仿真软件，估值将面临杀逻辑。