“存储通胀”波及面正在扩大

未来1-5个交易日，存储产业链将出现明显分化。利好方向：兆易创新、北京君正、江波龙、佰维存储等存储设计/模组公司大概率高开，资金会抢筹'涨价逻辑'；深科技、太极实业等封测配套跟涨。利空方向：小米、传音等手机终端厂商承压，消费电子代工（如闻泰科技、龙旗科技）毛利率预期下修；汽车电子中低价车型厂商（如部分二线新势力）成本压力上升。注意：若龙头股单日涨幅超7%且放量，短线有兑现风险，别追高。

投资机会

• +首选存储设计龙头兆易创新（目标价看至120-130元），逻辑：NOR Flash涨价+MCU复苏+DRAM自研突破，三重催化。次选模组龙头江波龙（目标价100-110元），库存增值弹性最大。第三梯队关注北京君正（车载存储+AIoT），目标价80-85元。买入时点：回调至20日均线附近分批建仓，不要追单日大阳线。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是原厂突然扩产或需求不及预期导致涨价证伪。若三星、SK海力士宣布大规模资本开支重启，或AI服务器订单出现砍单，需立即止损。个股跌破60日均线且放量，无条件离场。