据伊朗方面消息：在伊朗格什姆岛附近传出爆炸声

未来1-5个交易日，A股油气开采板块（中国海油、中国石油、中曼石油）大概率高开2-5%，油运股（中远海能、招商轮船）弹性更大，BDTI运价指数若同步跳涨则确认逻辑。军工板块（中航沈飞、中无人机）会有情绪性脉冲但持续性存疑。下跌方向明确：航空股（中国国航、春秋航空）燃油成本敏感，化工中下游（恒力石化、荣盛石化）面临原料涨价+需求疲软双杀。黄金股（山东黄金、中金黄金）作为避险对冲同步受益。

投资机会

• +首选中国海油（A股），目标价看至28-30元，逻辑是油价中枢上移+高股息防御属性，当前股息率仍超5%。次选中远海能，若BDTI指数单日涨超5%可追，目标价18元。黄金股作为对冲配置，山东黄金目标价32元。买入时点建议等第一波情绪冲高回落后的缩量企稳，而非开盘追涨。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'地缘噪音'再次证伪——伊朗官方若在24小时内表态'局势可控'，油价和油气股将快速回吐涨幅，追高者直接被套。止损纪律：中国海油跌破24元、中远海能跌破13元无条件离场。另一个风险是OPEC+趁机增产打压油价，这会彻底逆转逻辑。