伊朗外长与美特使在纽约会晤 特朗普：美伊代表会谈“非常有建设性”

未来1-5个交易日，A股将出现明显的'油价下行交易'：中国国航、南方航空、春秋航空等航空股将获资金抢筹，涨幅可能达5-8%；万华化学、恒力石化等化工中下游龙头跟涨3-5%。相反，中国石油、中国石化、中海油服将承压下跌2-4%，中曼石油、贝肯能源等小市值油服股跌幅可能更大。黄金股（山东黄金、中金黄金）也会因避险情绪降温而回调。

投资机会

• +明确看多航空和化工中下游。中国国航目标价12元（当前约9.5元，空间26%），逻辑是油价下行+人民币企稳+暑运旺季三重共振。万华化学目标价110元（当前约85元，空间29%），逻辑是MDI价差扩张+福建基地投产。建议当前价位分批建仓，回调即买入。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是以色列。如果内塔尼亚胡政府在美伊缓和之际单独对伊朗采取军事行动，油价将瞬间暴涨10-15%，所有做空油价的逻辑全部失效。止损信号：布伦特原油重新站上85美元/桶，或霍尔木兹海峡出现任何军事摩擦消息，立即止损航空和化工多头仓位。